Året 2023 kommer snikende. Med optimaliseringen av politikk for forebygging og kontroll av epidemier, styrken til tiltak for å stabilisere veksten og den lave basiseffekten, spåer flere forskningsinstitusjoner at Kinas BNP-vekst fra år til år vil ta seg betydelig opp igjen i år.Som en søyleindustri i den nasjonale økonomien kobler den kjemiske industrien ulike ressurser og energi oppstrøms, mens nedstrøms er direkte relatert til folkets daglige nødvendigheter.I 2023 bør kjemisk industri vurdere både lagersyklussvingninger og sporbytte, så hvilke områder vil bli den sterkeste kapitalen?For å tilfredsstille leserne vil petroleums- og kjemiske investeringsstrategiene til verdipapirselskaper som Huaxin Securities, New Century Securities, Changjiang Securities og China Merchants Securities bli grundig sortert ut.
Den nylige sentrale økonomiske arbeidskonferansen uttalte tydelig at det burde gjøres innsats for å utvide innenlandsk etterspørsel, og den nylige justeringen av epidemikontrollpolitikken har fremskyndet gjenopprettingen av det innenlandske forbrukermarkedet.Under den omfattende forventningen mener en rekke meglerhus at: I 2023 forventes etterspørselen etter noen kjemiske produkter å gjenopprette vekst, og den nye kjemiske materialplaten som er involvert i oppgradering av ny energi, energilagring, halvleder- og militærindustri vil fortsatt opprettholde en høy virksomhet.Blant dem er halvledermaterialer, fotovoltaiske materialer, litiummaterialer og så videre spesielt verdt investorenes oppmerksomhet.
Halvledermaterialer: dra nytte av innenlandsk substitusjon for å akselerere fremdriften
I 2022, på grunn av det globale økonomiske miljøet og industriens velstandssyklussvingninger og den gjentatte virkningen av epidemien, sto hele elektronikkindustrien overfor et visst driftspress.Men generelt vokser fortsatt Kinas halvlederindustri.
Guoxin Securities Research Report påpekte at lokaliseringsraten for halvledermaterialer i mitt land bare var omtrent 10 % i 2021, og den var dårligere stilt med tanke på kategoririkdom og konkurranseevne.Men i det lange løp vil mitt lands integrerte kretsindustri ta fatt på veien for uavhengig innovasjon.Det forventes at innenlandske materialer og utstyr kan få flere ressurser og muligheter, og den innenlandske alternative syklusen forventes å bli kortere.
De siste årene har etterspørselen etter halvlederapplikasjoner og forbrukermarkeder økt jevnt og trutt.I 2021 nådde det globale halvledersalget 555,9 milliarder amerikanske dollar, en økning på 45,5 milliarder dollar i forhold til 2020;det forventes å fortsette å vokse i 2022, og halvledersalget vil nå 601,4 milliarder dollar.Det finnes mange typer halvledermaterialer, og de tre beste i markedsandelen er silisiumskiver, gasser og lettstøping.I tillegg er markedsandelen for poleringsvæske og poleringsputer, litografisk klebemiddelreagenser, litografi, våtkjemikalier og sputtermål henholdsvis 7,2 %, 6,9 %, 6,1 %, 4,0 % og 3,0 %.
Guangfa Securities Research Report mener at å kutte inn i feltet av halvledermaterialer (elektroniske kjemikalier) gjennom endogen forskning og utvikling eller utvidelse av fusjoner og oppkjøp er en mer vanlig modell for kjemiske virksomheter for å søke transformasjon de siste årene.Mens vellykkede transformasjonsselskaper kan få høyere markedsverdier samtidig som de får en raskere industri, har vi innledet en bølge av dobbel vekst.I bølgen av rask utvikling av den innenlandske halvlederindustrien, innledet relaterte materialselskaper også en god mulighet for innenlandsk erstatning.Noen selskaper med sterk FoU-styrke og vellykkede kundenivåer og vellykket produkttransformasjon og oppgradering forventes å dele den raske utviklingen av halvlederindustrien.
Ping An Securities Research rapporterer at det er mange faktorer som "silisiumsyklus" og makroøkonomiske sykluser, og halvlederindustrien forventes å bunne ut i 2023.
Western Securities Research Report mener at økningen i amerikansk eksportkontroll vil akselerere det innenlandske alternativet med halvledermaterialer.De er optimistiske når det gjelder halvledermaterialer, komponenter og relatert utstyr, og silisiumkarbidmarkedet.
Fotovoltaisk materiale: POE-markedet på ti milliarder nivå venter på å slå gjennom
I 2022, under promotering av mitt lands politikk, økte antallet nye installasjoner i den innenlandske fotovoltaiske industrien betydelig, og etterspørselen etter fotovoltaisk limfilm økte også.
Fotovoltaiske limfilmråmaterialer er delt inn i to typer: etylen-etylacetatsamfunn (EVA) og polyolefinelastomer (POE).EVA, som dagens mainstream-råmateriale for solcellelimfilm, har en høy grad av importavhengighet, og har stor plass for lokalisering i fremtiden.Samtidig forventes det at etterspørselen etter EVA innen fotovoltaisk limfilm i mitt land i 2025 kan nå opp til 45,05%.
Et annet mainstream-råmateriale POE kan brukes på solceller, biler, kabler, skum, husholdningsapparater og andre felt.For tiden har fotovoltaisk emballasjelimfilm blitt det største bruksområdet for POE.I følge "China Photovoltaic Industry Development Road Map (2021 Edition)" har markedsandelen av innenlandsk POE-limfilm og skumpolyetylen (EPE) limfilm i 2021 økt til 23,1%.De siste årene, med den kontinuerlige økningen i produksjonen av fotovoltaiske komponenter i mitt land og den kontinuerlige penetrasjonen av POE i fotovoltaisk limfilm, har innenlandsk POE-etterspørsel økt jevnt.
Men fordi POE-produksjonsprosessen har høye barrierer, har innenlandske selskaper for tiden ikke kapasitet til POE, og alt POE-forbruk i mitt land er avhengig av import.Siden 2017 har innenlandske bedrifter suksessivt utviklet POE-produkter.Wanhua Chemical, Oriental Shenghong, Rongsheng Petrochemical, Satellite Chemistry og andre private virksomheter forventes å oppnå innenlandsk erstatning av POE i fremtiden.
Litiumbatterimaterialer: Forsendelsene av de fire hovedmaterialene har blitt ytterligere økt
I 2022 forble Kinas nye energikjøretøy og energilagringsmarked for litiumbatterier høyt, noe som førte til at forsendelsene av litiumbatterimaterialer økte betydelig.I følge data fra China Automobile Association, fra januar til november 2022, fullførte produksjonen og salget av innenlandske nye energikjøretøyer henholdsvis 6,253 millioner og 6,067 millioner, en gjennomsnittlig økning fra år til år, og markedsandelen nådde 25%.
High-Tech Industry Research Institute (GGII) forventes å selge mer enn 6,7 millioner innenlandske nye energibilsalg i 2022;det forventes at Kinas nye energibilmarked vil overstige 9 millioner i 2023. I 2022 forventes Kinas veksthastighet for forsendelser av litiumbatterier å overstige 100 %, veksthastigheten for forsendelser av strømbatterier forventes å overstige 110 %, og vekstraten av forsendelser av litiumbatterier overstiger 150 %.Den betydelige veksten av forsendelser av litiumbatterier har drevet de fire hovedmaterialene positiv, negativ, diafragma, elektrolytt og andre litiumbatterimaterialer som litiumheksfluorfosfat og kobberfolie i varierende grad.
Data viser at i første halvår av 2022, sendte China Lithium Electric Electronic Materials 770 000 tonn, en økning på 62 % fra år til år;sendingene av negative elektrodematerialer var 540 000 tonn, en økning på 68 % fra år til år;55%;Elektrolyttforsendelser var på 330 000 tonn, en økning på 63 % fra år til år.I det hele tatt, i 2022, forble de samlede forsendelsene av de fire store litiumbatteriene i Kina veksttrenden.
GGII spår at det innenlandske litiumbatterimarkedet vil overstige 1TWh i 2023. Blant dem forventes strømbatteriforsendelser å overstige 800GWh, og energilagringsbatteriforsendelser vil overstige 180GWh, noe som vil drive den totale forsendelsen av de fire store litiumbatteriene til å øke ytterligere .
Selv om prisene på litiummalm og litiumsalt falt i desember 2022. Men i meglernes øyne skyldes dette i hovedsak lavsesongeffekten, og litiumprisene har ikke nådd «bøyepunktet».
Huaxi Securities mener at fluktuasjonen i prisen på litiumsalt er den normale svingningen i høysesongen i bransjen, ikke et "bøyepunkt".Shen Wanhongyuan Securities mener også at med den videre frigjøringen av råvareproduksjonskapasiteten i 2023, vil trenden med overskuddet til litiumbatteriindustriens kjede fortsette fra topp til bunn.Zhejiang Business Securities mener at den marginale tilståelsen av litiumressurser er større enn nødvendig i andre halvdel av 2023.
Innleggstid: Jan-10-2023