Året 2023 kryper inn. Med optimalisering av epidemiforebygging og kontrollpolitikk, spår styrken til tiltak for å stabilisere veksten og den lave baseffekten, flere forskningsinstitusjoner spår at Kinas BNP-vekst fra år til år vil komme tilbake betydelig i år. Som en søyleindustri i den nasjonale økonomien knytter den kjemiske industrien forskjellige ressurser og energi oppstrøms, mens nedstrøms er direkte relatert til folks daglige nødvendigheter. I 2023 bør den kjemiske industrien vurdere både svingninger i lagersyklus og banebytte, så hvilke områder vil bli den sterkeste kapitalen? For å tilfredsstille leserne, vil petroleum og kjemiske investeringsstrategier til verdipapirselskaper som Huaxin Securities, New Century Securities, Changjiang Securities og China Merchants Securities bli sortert ut.
Den nylige sentrale økonomiske arbeidskonferansen uttalte tydelig at det skulle gjøres innsats for å utvide innenlandsk etterspørsel, og den nylige justeringen av epidemisk kontrollpolitikk har fremskyndet utvinningen av det innenlandske forbrukermarkedet. Under den omfattende forventningen mener en rekke meglere at: I 2023 forventes etterspørselen etter noen kjemiske produkter å gjenvinne vekst, og den nye kjemiske materialplaten som er involvert i oppgradering av ny energi, energilagring, halvleder og militær industri vil fortsatt opprettholde en høy virksomhet. Blant dem er halvledermaterialer, fotovoltaiske materialer, litiummaterialer og så videre spesielt verdige investorens oppmerksomhet.
Halvledermaterialer: Dra nytte av innenlandsk substitusjon for å akselerere fremgangen
I 2022, på grunn av det globale økonomiske miljøet og svingningssyklusen for velstandssyklus og den gjentatte effekten av epidemien, sto hele elektronikkindustrien overfor visse driftspress. Men generelt vokser Kinas halvlederindustri fortsatt.
Guoxin Securities Research Report påpekte at lokaliseringsgraden for halvledermaterialer i mitt land bare var omtrent 10%i 2021, og det ble vanskeliggjort med tanke på kategorisikring og konkurranseevne. På lang sikt vil imidlertid mitt lands integrerte kretsindustri ta fatt på veien for uavhengig innovasjon. Det forventes at innenlandske materialer og utstyr kan få mer ressurser og muligheter, og den innenlandske alternative syklusen forventes å forkorte.
De siste årene har etterspørselen etter halvlederapplikasjoner og forbrukermarkeder økt jevnlig. I 2021 nådde det globale halvlederomsetningen 555,9 milliarder dollar, en økning på 45,5 milliarder dollar over 2020; Det forventes å fortsette å vokse i 2022, og halvlederomsetningen vil nå 601,4 milliarder dollar. Det er mange typer halvledermaterialer, og de tre beste i markedsandelen er silisiumskiver, gasser og lysstøping. I tillegg er markedsandelen av poleringsvæske og poleringsputer, litografiske limreagenser, litografi, våte kjemikalier og sputtende mål henholdsvis 7,2%, 6,9%, 6,1%, 4,0%og 3,0%.
Guangfa Securities Research Report mener at det å kutte inn i halvledermaterialer (elektroniske kjemikalier) gjennom endogen forskning og utvikling eller utvidelsesfusjoner og anskaffelser er en mer vanlig modell for kjemiske foretak å søke transformasjon de siste årene. Mens vellykkede transformasjonsselskaper kan få høyere markedsverdier mens de får en raskere industri, har vi innledet en bølge av dobbel vekst. I bølgen av rask utvikling av den innenlandske halvlederindustrien, innledet også relaterte materielle selskaper en god mulighet for innenlandsk erstatning. Noen selskaper med sterk FoU -styrke og vellykkede klientnivåer, og vellykket produkttransformasjon og oppgradering forventes å dele den raske utviklingen av halvlederindustrien.
Ping an Securities Research rapporterer at det er mange faktorer som "silisiumsyklus" og makroøkonomiske sykluser, og halvlederindustrien forventes å ha bunn i 2023.
Den vestlige verdipapirforskningsrapporten mener at økningen i USAs eksportkontroll vil akselerere det innenlandske alternativet til halvledermaterialer. De er optimistiske om halvledermaterialer, komponenter og relatert utstyr og silisiumkarbidmarked.
Fotovoltaisk materiale: ti milliard -nivå Poe -markedet venter på å slå gjennom
I 2022, under promotering av mitt lands politikk, økte antallet nye installasjoner i den innenlandske fotovoltaiske industrien betydelig, og etterspørselen etter fotovoltaisk limfilm økte også.
Fotovoltaisk limfilm råvarer er delt inn i to typer: etylen -etylacetatmiljø (EVA) og polyolefin elastomer (POE). Eva, som den nåværende mainstream råstoffet til solcellefilm, har en høy grad av importavhengighet og har et stort rom for lokalisering i fremtiden. Samtidig forventes det at etterspørselen etter EVA innen fotovoltaisk limfilm i mitt land i 2025 kan nå opp til 45,05%.
En annen mainstream råstoff POE kan brukes på solcelleanlegg, biler, kabler, skumming, hvitevarer og andre felt. For tiden har Photovoltaic Packaging Glue Film blitt det største applikasjonsområdet til POE. I følge "China Photovoltaic Industry Development Road Map (2021 Edition)", har markedsandelen av innenlandsk POE -limfilm og skum polyetylen (EPE) limfilm i 2021 økt til 23,1%. De siste årene, med den kontinuerlige økningen i produksjonen av fotovoltaiske komponenter i mitt land og den kontinuerlige penetrasjonen av POE i fotovoltaisk limfilm, har den innenlandske POE -etterspørselen stadig økt.
Men fordi POE -produksjonsprosessen har høye barrierer, for tiden, har innenlandske selskaper ikke kapasiteten til POE, og alt POE -forbruk i landet mitt er avhengig av import. Siden 2017 har innenlandske virksomheter suksessivt utviklet POE -produkter. Wanhua Chemical, Oriental Shenghong, Rongheng Petrochemical, satellittkjemi og andre private foretak forventes å oppnå innenlandsk erstatning av POE i fremtiden.
Litiumbatterimaterialer: Forsendelsene av de fire hovedmaterialene er økt ytterligere
I 2022 forble Kinas nye energikjøretøy og lagringsmarked for litiumbatteri høyt, og drev forsendelsene av litiumbatteriematerialer for å øke betydelig. I følge Kina Automobile Association -data, fra januar til november 2022, fullførte produksjonen og salget av innenlandske nye energikjøretøyer henholdsvis 6,253 millioner og 6,067 millioner, et gjennomsnittlig økning på året, og markedsandelen nådde 25%.
High-Tech Industry Research Institute (GGII) forventes å selge mer enn 6,7 millioner innenlandske nye energikjøretøysalg i 2022; Det forventes at Kinas nye energikjøretøymarked vil overstige 9 millioner i 2023. I 2022 forventes Kinas litiumbatteriforsendelsesvekst å overstige 100%, veksten av strømbatteriforsendelser forventes å overstige 110%, og veksthastigheten Forsendelser av energilagring Litiumbatteriforsendelser overstiger 150%. Den betydelige veksten av litiumbatteriforsendelser har drevet de fire hovedmaterialene av positive, negative, mellomgulv, elektrolytt og andre litiumbatterier som litiumheksfluorofosfat og kobberfolie i ulik grad.
Data viser at i første halvdel av 2022 ble Kina litiumelektriske elektroniske materialer sendt 770 000 tonn, en økning på 62%år -år; Forsendelsene av negative elektrodematerialer var 540 000 tonn, en økning på 68%år -år -år; 55%; Elektrolyttforsendelser var 330 000 tonn, en økning på 63%år -år. I det store og hele, i 2022, forble de samlede forsendelsene av det fire store litiumbatteriet i Kina veksttrenden.
GGII spår at det innenlandske litiumbatterimarkedet vil overstige 1TWH i 2023. Blant dem forventes strømbatteriforsendelser å overstige 800 gwh, og energilagringsbatteri -forsendelser vil overstige 180 gwh, som vil drive de samlede forsendelsene til de fire store litiumbatteriene for å øke ytterligere .
Selv om prisene på litiummalm og litiumsalt falt i desember 2022. Imidlertid, i øynene til meglerne, skyldes dette hovedsakelig off -season -effekten, og "bøyningspunktet" på litiumprisene har ikke kommet.
Huaxi Securities mener at svingningen i prisen på litiumsalt er den normale svingningen i toppsesongen i industrien, ikke et "bøyningspunkt". Shen Wanhongyuan Securities mener også at med den videre frigjøringen av råstoffproduksjonskapasitet i 2023, vil trenden med overskuddet til litiumbatteriets industrikjeden fortsette fra topp til bunn. Zhejiang Business Securities mener at den marginale tilståelsen av litiumressurser er større enn nødvendig i andre halvdel av 2023.
Post Time: Jan-10-2023