I 2022 ble faktorer som innenlandsk epidemi og inflasjon i utlandet påvirket av kortsiktig press fra kjemikalieetterspørsel, og innenlandske produsenter hadde kortsiktig press på lagerbeholdningen. Samtidig presset den internasjonale turbulensen til høye energipriser, noe som førte til et visst press på oppstrøms kostnadssiden. Det er tydelige differensier. Noen materialer har blitt sortert ut, og det har blitt funnet at prisene på noen produkter har steget med 700 % de siste to årene, og markedsområdet har fortsatt å utvide seg. Hvor ligger mulighetene når vi ser frem til 2023?
700 % økt innen to år, råvarebestillingene er planlagt til neste år
LitiumHhydroksid: flere nedstrømsprodusenter kjøpte opp
Under markedssituasjonen med stramt tilbud og etterspørsel ble litiumhydroksid snappet opp av nedstrømsprodusenter.
Yahua Group kunngjorde at selskapets heleide datterselskap Yahua Lithium (Ya'an) og SKs Aisi Kai New Energy (Shanghai) har signert en leveringskontrakt for litiumhydroksid på batterinivå. Ya'an Lithium sikrer at de fra 2023 til 2025 leverer produkter fra Aisi, med en total leveranse på 20 000 til 30 000 tonn.
Aiscai har også signert «salgskontrakten (2023–2025)» med Tianyi Lithium og Sichuan Tianhua for å selge litiumhydroksidprodukter av batterikvalitet til Aiskai fra 2023. Kontrakten omfatter jevn levering hver måned og årlige forsendelser som ikke overstiger det totale beløpet som er avtalt i kontrakten (innenfor ±10 %).
I tillegg til batteriselskaper konkurrerer også bilselskaper aktivt om litiumhydrogenoksid. Mercedes-Benz annonserte en avtale med det kanadisk-tyske selskapet Rock Tech Lithium. I gjennomsnitt vil førstnevnte kjøpe 10 000 tonn litiumhydroksid av batterikvalitet fra sistnevnte hvert år, med en transaksjonsskala på 1,5 milliarder euro. GM og LIG New Energy and Lithium Technology Company Livent har signert mangeårige avtaler for å sikre at de viktigste råvarene for produksjon av batterier til elektriske biler. Blant dem vil Livent levere litiumhydroksid av batterikvalitet til General Motors innen 6 år, fra 2025.
Fra markedsdataperspektivet, kombinert med den nåværende utviklingsfremgangen for oppstrøms litiumressurser, byggingen av litiumsaltforedlingsbedrifter og utvidelsen av nye energinedstrømsbedrifter, er tilbudet og etterspørselen etter litiumhydroksid fortsatt i en stram balanse, og det forventes at det vil fortsette til 2023.
PVDF: Prisen stiger syv ganger, det er vanskelig å fylle tilbudsgapet
Etter hvert som nedstrømsmarkedet fortsetter å varmes opp, fortsetter gapet mellom tilbud og etterspørsel etter litiumbatteri-PVDF å øke, og produksjonskapasiteten for råmaterialet R142B er overveldet, og markedstilbudet er alvorlig. Markedsprisen på litiumbatteri-PVDF har klatret til 700 000 yuan/tonn, som er nesten 7 ganger sammenlignet med prisen tidlig i 2021.
På grunn av den begrensede PVDF-produksjonskapasiteten for litiumbatterier i Kina, og vanlig PVDF-produksjonskapasitet ikke kan konverteres til PVDF på litiumbatterinivå på kort tid, er produksjonen av råmaterialet R142B strengt kontrollert og utvidet sakte, noe som resulterer i langsom frigjøring av innenlandsk litiumbatteri-PVDF-produksjonskapasitet. Det er vanskelig å kompensere for dette. Med den ytterligere økningen i salget av nye energikjøretøyer i andre halvdel av året, forventes PVDF-markedet i 2022 å opprettholde en høy velstandstilstand, støtte PVDF-prisene og hjelpe PVDF-selskaper med å øke sin årlige ytelse ytterligere.
PVP: Leveringsdatoen for noen produkter vil bli utsatt til januar
Under klem av geografiske konflikter og energikrise har produksjonskapasiteten til europeiske kjemiske giganter sunket, bestillinger fra innenlandske selskaper har økt kraftig, og relevante personer fra innenlandske PVP-produsenter sa at «selskapets PVP-relaterte produkter har en alvorlig etterslep, og leveringsperioden for noen produkter er rangert til neste år, januar.»
Relevante kilder til en PVP-produsent opplyste at den nåværende PVP-produksjonskapasiteten til de europeiske produsentene har sunket betydelig, og et stort antall utenlandske bestillinger har begynt å bli omdirigert til innenlandske bedrifter. For tiden har selskapet en ordrebeholdning på nesten 1000 tonn PVP-produkter, og levering av noen produkter er planlagt til slutten av året eller til og med januar neste år.
Solcelleindustrien: Ordrebok frem til 2030
Daqo Energy har signert en kjøpsavtale med en kunde. Det er avtalt i kontrakten at en kunde forventes å kjøpe 148 800 tonn Sun-level førstegrads frittgående blokker fra Daqo Energy fra januar 2023 til desember 2027, og det estimerte kjøpesummen er 45,086 milliarder yuan. Siden 2022 har Daqo Energy signert åtte store kontrakter på til sammen rundt 370 milliarder yuan.
Longji Green Energy og dets ni datterselskaper har signert en langsiktig kjøpsavtale for polysilisiummaterialer med Daqo Energys datterselskap Indre Mongolia Daqo New Energy. I følge avtalen var transaksjonsmengden av polysilisiummaterialer mellom de to partene fra mai 2023 til desember 2027 25,128 millioner tonn. Den totale kontraktssummen er omtrent 67,156 milliarder yuan.
Shuangliang Silicon Materials (Baotou) Co., LTD., et heleid datterselskap av Shuangliang Energy Saving Co., Ltd., har signert en kjøps- og leveringskontrakt for polysilisium med relevante parter. I denne kontrakten er det avtalt at Shuangliang Silicon Materials (Baotou) Co., Ltd. forventes å kjøpe 155 300 tonn polysilisiummaterialer fra 2022 til 2027, med et estimert kjøpsbeløp på 47,056 milliarder RMB.
For tiden viser Kinas fotovoltaiske industri fortsatt en relativt god utviklingstrend. I de tre første kvartalene har vekstraten for fotovoltaisk industri oversteget 100 %, og eksporten av fotovoltaisk industri overstiger 40 milliarder amerikanske dollar, med en vekst på nesten 100 % fra år til år. Siden begynnelsen av dette året har en rekke børsnoterte silisiumselskaper ofte annonsert store kontraktskunngjøringer, og har signert mer enn 10 langsiktige salgsordrer for silisium, med en total størrelse på over 3 millioner tonn og et beløp på over 800 milliarder yuan. Omtrent 92 % av produksjonen i silisiumindustrien i 2022 har blitt låst av nedstrømsbedrifter, og noen langsiktige kontrakter har blitt signert frem til 2030.
Nye spor som nye materialer og gjenoppretting av etterspørselen forventes å dukke opp i 2023.
For tiden går den kjemiske industrien fra storskala produksjon til høykvalitetsproduksjon. Nye materialer med lav penetrasjonsgrad i kinesiske bedrifter har dukket opp, og nye materialer som silisiummaterialer, litiumbatterier, POE og nye materialer akselereres. Samtidig åpnes nedstrøms etterspørselen gradvis. Virkningen av epidemien i 2023 har gradvis svekket seg, og etterspørselen forventes å akselerere investeringsmulighetene i det nye sporet.
For tiden har prisene på de viktigste kjemikaliene falt og ligger i bunnområdet. Per 2. desember stengte den kinesiske kjemiske produktprisindeksen (CCPI) på 4819 poeng, en nedgang på 7,86 % fra 5230 poeng ved begynnelsen av året.
Vi tror at den globale økonomien forventes å vokse jevnt i 2023, og spesielt den innenlandske økonomien forventes å innlede en ny runde med oppgang. Bransjelederen vil oppnå ytelsesvekst i fasen av etterspørselsreparasjon. I tillegg har nye spor som nye materialer og etterspørselsgjenoppretting eksplodert. Akselerer lanseringen. For 2023 fokuserer vi på tre produktkategorier:
(1) Syntetisk biologi: Med tanke på karbonnøytralitet kan fossilbaserte materialer oppleve en subversiv innvirkning. Biologiske materialmaterialer vil innlede et vendepunkt med utmerket ytelse og kostnadsfordeler. Storskala anvendelser innen andre felt, syntetisk biologi, som en ny produksjonsmåte, forventes å innlede et fantastisk øyeblikk, og markedets etterspørsel forventes gradvis å åpne seg.
(2) Nye materialer: Viktigheten av sikkerhet i kjemiske forsyningskjeder fremheves ytterligere. Etableringen av et uavhengig og kontrollerbart industrisystem er nært forestående. Noen nye materialer forventes å akselerere realiseringen av innenlandske erstatninger, for eksempel høytytende molekylsikt og katalysatorer, aluminiumsadsorpsjonsmaterialer, aerogeler, negative elektrodebeleggsmaterialer og andre nye materialer. Permeabilitet og markedsandel vil gradvis øke. Det forventes at det nye materialsporet vil akselerere veksten.
(3) Avsløring av eiendoms- og forbrukeretterspørsel: Med myndighetenes signaler om å løsne opp eiendomsmarkedet og optimalisere den presise forebyggings- og kontrollstrategien for epidemien, forventes den marginale forbedringen av eiendomspolitikken å reparere velstanden i forbruket og eiendomskjeden, og det forventes at kjemiske produkter fra eiendoms- og forbrukerkjeden vil dra nytte av dette.
Publisert: 20. desember 2022