I 2022, med bakgrunn i de høye prisene på råkull og den fortsatte veksten i innenlandsk produksjonskapasitet i det innenlandske metanolmarkedet, har det gått gjennom en runde med «W»-vibrasjonstrend med en maksimal amplitude på over 36 %. I lys av 2023 tror bransjefolk at årets metanolmarked fortsatt vil holde tritt med den makroøkonomiske situasjonen og bransjesyklustrenden. Med justeringen av tilbuds- og etterspørselsforholdene og justeringen av råvarekostnadene forventes det at produksjonsetterspørselen vil vokse samtidig, og markedet vil være stabilt og stabilt. Det viser også kjennetegn ved avtagende produksjonskapasitetsvekst, endringer i forbrukerstrukturen og flere svingninger i markedet. Samtidig kan virkningen av importert tilbud på det innenlandske markedet hovedsakelig gjenspeiles i andre halvdel av året.
Kapasitetsveksten avtar
Ifølge statistikk fra Henan Chemical Network var landets metanolproduksjonskapasitet i 2022 5,545 millioner tonn, og den globale nye metanolproduksjonskapasiteten var konsentrert i Kina. Ved utgangen av 2022 var landets totale metanolproduksjonskapasitet omtrent 113,06 millioner tonn, som utgjorde 59 % av den globale totale produksjonskapasiteten, og den effektive produksjonskapasiteten var omtrent 100 millioner tonn, en økning på 5,7 % fra år til år.
Han Hongwei, visepresident i Henan Petroleum and Chemical Industry Association, sa at landets metanolproduksjonskapasitet fortsetter å vokse i 2023, men vekstraten vil avta. I 2023 kan landets nye metanolkapasitet være omtrent 4,9 millioner tonn. På det tidspunktet vil den totale innenlandske metanolproduksjonskapasiteten nå 118 millioner tonn, en økning på 4,4 % fra år til år. For tiden er den nyproduserte kull-til-metanol-enheten betydelig redusert, hovedsakelig på grunn av promoteringen av målet om «dobbelt karbon» og de høye investeringskostnadene for kullkjemiske prosjekter. Hvorvidt den nye kapasiteten effektivt kan konverteres til faktisk produksjonskapasitet i fremtiden, må også tas hensyn til den politiske veiledningen i «fjortende femårsplanen» som planlegger den nye kullkjemiske industrien, samt endringer i miljøvern og kullpolitikk.
Ifølge tilbakemeldinger fra markedets frontlinjeinformasjon har den vanlige handelsprisen på innenlandsk metanol per 29. januar steget til 2600 yuan (tonnpris, den samme nedenfor), og havneprisen steg til og med til 2800 yuan, den månedlige økningen nådde 13 %. «Effekten av lanseringen av ny kapasitet på markedet kan gjenspeiles i andre halvdel av året, og det forventes at oppgangen i bunnen av metanolprisen i begynnelsen av året forventes å fortsette», sa Han Hongwei.
Endringer i forbruksstrukturen
Personen som er ansvarlig for Zhongyuan Futures Methanol-prosjektet sa at på grunn av forebygging og kontroll av epidemien og svekkelsen av den makroøkonomiske utviklingen, vil den fremtidige forbruksstrukturen for metanol også endre seg. Blant annet kan utviklingshastigheten for kull-til-olefiner med et forbruk på omtrent 55 % avta, og anvendelsen av tradisjonelle nedstrømsindustrier forventes å vokse igjen.
Cui Huajie, ansvarlig for Henan Ruiyuanxins kjemiske ledelse, sa at behovet for olefiner har blitt svakt siden 2022, og selv om markedet for rå metanol har blitt justert av sjokk, er det fortsatt relativt høyt. Under høye kostnader opprettholder kull-til-olefin et tap gjennom hele året. Påvirket av dette viste utviklingen av kull-til-olefin tegn til å avta. Med det maksimale raffinerings- og kjemisk integrerte prosjektet i den innenlandske enkeltprosessen i 2022 - Shenghong-raffinering og omfattende produksjon, vil Slipon metanololefin (MTO)-prosjektet for metanol i teorien være 2,4 millioner tonn. Den faktiske etterspørselsveksten for olefiner på metanol vil avta ytterligere.
Ifølge en leder i Henan Energy Group vil et stort antall eddiksyreprosjekter bli lansert innen den tradisjonelle nedstrømsaspektet av metanol fra 2020 til 2021 under tiltrekning av høy fortjeneste, og produksjonskapasiteten for eddiksyre har opprettholdt en årlig økning på 1 million tonn de siste to årene. I 2023 forventes det å legge til 1,2 millioner tonn eddiksyre, etterfulgt av 260 000 tonn metanklorid, 180 000 tonn metyl-tert-butyleter (MTBE) og 550 000 tonn N,n-dimetylformamid (DMF). Som helhet har etterspørselsveksten i den tradisjonelle nedstrøms metanolindustrien en økende trend, og det innenlandske metanolforbruksmønsteret viser igjen en diversifisert utviklingstrend, og forbruksstrukturen kan endre seg. Produksjonsplanene for denne nye kapasiteten i tradisjonelle nedstrømsindustrier er imidlertid hovedsakelig konsentrert i andre halvdel eller slutten av året, noe som vil ha begrenset støtte for metanolmarkedet i 2023.
Markedssjokk er uunngåelige
Shao Huiwen, en senior markedskommentator, sa at den innenlandske metanolproduksjonskapasiteten allerede har opplevd en viss grad av overkapasitet, men på grunn av de høye kostnadene for metanolråvarer kan det fortsatt bli påvirket om den nye metanolproduksjonskapasiteten kan planlegges i 2023 i henhold til planen. Produksjonen er fortsatt uovervåket, og produksjonen er også konsentrert i andre halvdel av året, noe som vil være gunstig for dannelsen av metanolmarkedet i første halvdel av 2023.
Fra et perspektiv på produksjonsprosessen for nye utenlandske metanolenheter, er produksjonskapasiteten konsentrert i andre halvdel av året. Presset fra importtilbud kan bli tydelig i andre halvdel av året. Hvis tilbudet av billig import øker, vil det innenlandske metanolmarkedet fortsatt oppleve påvirkning fra importerte produkter i andre halvdel av året.
I tillegg er det planlagt at den tradisjonelle nedstrømsindustrien for metanol og fremvoksende industrier skal sette i produksjon av nye enheter i 2023. Den nye kapasiteten til MTO er hovedsakelig integrert produksjon. Metanol for rent drivstoff har et økende marked innen ny energi. Metanolbehovet forventes å øke, men vekstraten kan fortsette å avta. Det innenlandske metanolmarkedet som helhet er fortsatt i en tilstand av overforsyning. Det forventes at det innenlandske metanolmarkedet først vil stige og deretter stabilisere seg i 2023, og muligheten for justering i andre halvdel av året kan ikke utelukkes. På grunn av de høye kostnadene for råkull og naturgass er det imidlertid vanskelig å forbedre metanolmarkedet på kort sikt, og det generelle sjokket er uunngåelig.
Bransjefolk har sagt at den gjennomsnittlige årlige vekstraten for metanolproduksjonskapasiteten de neste fem årene forventes å ligge i det flate området på 3 % til 4 %. Samtidig, med industriell integrasjon og teknologisk oppgradering, er mer enn én million tonn metanol-til-olefin-integrasjonsenheter fortsatt mainstream, grønt karbon og andre nye prosesser vil være et supplement. Metanol til aromater og metanol til bensin vil også få nye utviklingsmuligheter med utvidelsen av industriell skala, men den selvbærende integrerte enheten er fortsatt den mainstream utviklingstrenden, prismakten vil ligge i hendene på store ledende bedrifter, og fenomenet med store svingninger i metanolmarkedet forventes å bli forbedret.
Publisert: 08.02.2023