Siden utbruddet av konflikten mellom Russland og Ukraina har Europa stått overfor en energikrise. Prisen på olje og naturgass har steget kraftig, noe som har ført til en betydelig økning i produksjonskostnadene for nedstrøms relaterte kjemiske råvarer.
Til tross for mangelen på ressursfordeler, står den europeiske kjemiske industrien fortsatt for 18 prosent av det globale kjemikaliesalget (omtrent 4,4 billioner yuan), og er nest etter Asia, og er hjemsted for BASF, verdens største kjemikalieprodusent.
Når oppstrømsforsyning er i fare, øker kostnadene til europeiske kjemiske selskaper kraftig. Kina, Nord-Amerika, Midtøsten og andre land er avhengige av sine egne ressurser og blir mindre berørt.
På kort sikt vil europeiske energipriser sannsynligvis holde seg høye, mens kinesiske kjemiske selskaper vil ha en god kostnadsfordel etter hvert som epidemien i Kina bedrer seg.
Så, for kinesiske kjemiske bedrifter, hvilke kjemikalier vil innlede muligheter?
MDI: Kostnadsgapet økte til 1000 CNY/MT
MDI-bedrifter bruker alle den samme prosessen, flytende fasefosgenprosessen, men noen mellomprodukter kan produseres ved hjelp av kullhode- og gasshodeprosesser. Når det gjelder kildene til CO, metanol og syntetisk ammoniakk, bruker Kina hovedsakelig kullkjemisk produksjon, mens Europa og USA hovedsakelig bruker naturgassproduksjon.
For tiden utgjør Kinas MDI-kapasitet 41 % av verdens totale kapasitet, mens Europa står for 27 %. Ved utgangen av februar hadde kostnadene for å produsere MDI med naturgass som råmateriale i Europa økt med nesten 2000 CNY/MT, mens kostnadene for å produsere MDI med kull som råmateriale ved utgangen av mars hadde økt med nesten 1000 CNY/MT. Kostnadsforskjellen er omtrent 1000 CNY/MT.
Rotdata viser at Kinas eksport av polymerisert MDI utgjorde mer enn 50 %, inkludert en total eksport på 1,01 millioner tonn i 2021, en vekst på 65 % fra året før. MDI er en global handelsvare, og den globale prisen er sterkt korrelert. De høye kostnadene utenlands forventes å ytterligere forbedre eksportkonkurranseevnen og prisen på kinesiske produkter.
TDI: Kostnadsgapet økte til 1500 CNY/MT
I likhet med MDI bruker alle globale TDI-bedrifter fosgenprosessen, vanligvis flytende fasefosgenprosessen, men noen mellomprodukter kan produseres ved hjelp av kullhode- og gasshodeprosesser.
Ved utgangen av februar hadde kostnaden for å produsere MDI med naturgass som råmateriale i Europa økt med omtrent 2500 CNY/MT, mens kostnaden for å produsere MDI med kull som råmateriale hadde økt med nesten 1000 CNY/MT ved utgangen av mars. Kostnadsforskjellen økte til omtrent 1500 CNY/MT.
For tiden står Kinas TDI-kapasitet for 40 % av verdens totale kapasitet, og Europa står for 26 %. Derfor vil den høye prisøkningen på naturgass i Europa uunngåelig føre til en økning i produksjonskostnadene for TDI med omtrent 6500 CNY/MT.
Globalt er Kina den største eksportøren av TDI. Ifølge tolldata utgjør Kinas TDI-eksport omtrent 30 %.
TDI er også et globalt handelsprodukt, og globale priser er sterkt korrelert. De høye kostnadene i utlandet forventes å ytterligere forbedre eksportkonkurranseevnen og prisen på kinesiske produkter.
Maursyre: Sterk ytelse, dobbel pris.
Maursyre er et av de kjemikaliene med sterkest ytelse i år, og har økt fra 4400 CNY/MT ved begynnelsen av året til 9600 CNY/MT nylig. Produksjonen av maursyre starter hovedsakelig med metanolkarbonylering til metylformiat, og hydrolyseres deretter til maursyre. Siden metanol sirkulerer konstant i reaksjonsprosessen, er råmaterialet for maursyre syntesegass.
For tiden står Kina og Europa for henholdsvis 57 % og 34 % av den globale produksjonskapasiteten for maursyre, mens innenlandsk eksport står for mer enn 60 %. I februar falt den innenlandske produksjonen av maursyre, og prisen steg kraftig.
Maursyres sterke prisutvikling i møte med svak etterspørsel skyldes i stor grad forsyningsproblemer både i Kina og i utlandet, som er grunnlaget for gasskrisen i utlandet, og enda viktigere, nedgangen i Kinas produksjon.
I tillegg er konkurranseevnen til nedstrømsprodukter fra kullkjemisk industri også optimistisk. Kullkjemiske produkter er hovedsakelig metanol og syntetisk ammoniakk, som kan utvides videre til eddiksyre, etylenglykol, olefin og urea.
I følge beregninger er kostnadsfordelen ved metanol-kullproduksjonsprosessen over 3000 CNY/MT; Kostnadsfordelen ved urea-kullproduksjonsprosessen er omtrent 1700 CNY/MT; Kostnadsfordelen ved eddiksyre-kullproduksjonsprosessen er omtrent 1800 CNY/MT; Kostnadsulempen med etylenglykol og olefin i kullproduksjon er i hovedsak eliminert.
Publisert: 19. oktober 2022